Ineos y Solvay: negocio conjunto

Solvay SA, Bruselas, Bélgica e Ineos Group AG, Rolle, Suiza, han firmado una Carta de Intención (CDI) para combinar sus actividades europeas de cloro vinilo en una propuesta empresa conjunta 50-50 . La combinación formaría un productor de cloruro de polivinilo (PVC) ranqueado entre los tres mas grandes del mundo. Se basaría en los puntos fuertes de los activos industriales de ambas compañías, las habilidades de nuestros equipos y la complementación de nuestra presencia geográfica con el fin de mejorar la competitividad.

La empresa conjunta tendrá ventas netas pro-forma de 4,300 millones de euros y Rebitda de 257 millones de euros, en base a cifras de 2012.El negocio combinado tendría alrededor de 5.650 empleados en 9 países y compartiría los activos de cada empresa a través de toda la cadena cloro vinilo. Esto incluye PVC, que es el tercer plástico más utilizado en el mundo, soda cáustica y derivados del cloro. RusVinyl, empresa conjunta rusa de Solvay en cloro vinilo con Sibur, se excluye de la transacción.

Solvay aportaría sus actividades de vinilo, que son parte de Solvin, así como su negocio de químicos de cloro, repartidas en siete plantas de producción totalmente integrada en Europa. Estos sitios incluyen cinco unidades de electrólisis convertido en la tecnología de membranas energéticamente más eficiente , lo que apoya la producción sostenible del PVC.

Kerling, la subsidiaria de INEOS y el mayor productor de PVC en Europa, contribuiría sus negocios de cloro vinilo y relacionados que incluyen tres modernas unidades de electrólisis de membrana de gran escala. Estos activos están localizados en diez sitios en siete países europeos.

La carta de intención establece los mecanismos de salida bajo los cuales Ineos adquiriría el 50% de participación de Solvay en la empresa conjunta para un valor basado en medio ciclo Rebitda múltiple de 5.5x. Los arreglos de salida tendría que ser ejecutados entre cuatro y seis años de la formación de la empresa conjunta, después de lo cual Ineos sería el único propietario de la empresa. Solvay tendría derecho a recibir pagos en efectivo por adelantado de 250 millones de euros tras la finalización de la transacción.

La transacción propuesta está sujeta a los procedimientos aplicables de información / consulta, con representantes de los trabajadores en los países involucrados.

Fraunhofer
05/10/2013