La nueva producción estadounidense puede tener un profundo impacto en la región y/o tener ninguno en algunos países. ¿Es probable que los ganadores y los perdedores salgan de esta nueva realidad?
En América Latina, tres escenarios distintos definen los patrones actuales del comercio:
- Países que no tienen industria para proteger, y aranceles de importación bajos o nulos.
- Países que tienen industria local pero mantienen aranceles moderados.
- Países que tienen industria polimérica local y altos aranceles de importación.
Los aranceles de importación suelen ser bajos o nulos y, en general, compran resinas de acuerdo al precio. Tienden a obtener precios bajos, y la logística es un factor importante en las compras.
La segunda categoría incluye países como México y Colombia. Chile podría incluirse aquí también, pero sólo en polipropileno (PP). La producción de polietileno (PE) de Chile cesó en mayo de 2014.
Estos países tienen una industria local que defender, pero mantienen bajas las barreras de importación para asegurar que la actividad doméstica sea lo suficientemente competitiva como para coexistir con las importaciones. Los precios de los polímeros en estos países suelen ser competitivos en el mercado internacional.
En la tercera categoría se encuentran países como Argentina, Brasil y Venezuela. Tienen una industria de polímeros bien establecida y altos aranceles de importación para protegerlo.
Tradicionalmente, estos países tienen algunos de los precios más altos del planeta. Los derechos de aduana los aíslan de la competencia extranjera y sus productos terminados generalmente no son competitivos en los mercados internacionales.
El próximo aumento de la producción petroquímica en América del Norte, impulsado por el gas de esquisto barato, llegará a los mercados latinoamericanos a fines de 2017, pero puede alcanzar su fuerza total en 2018.
El impacto en las dos primeras categorías de países es más fácil de predecir. El aumento drástico de la oferta en los países que abogan por el libre comercio resultará en precios internos más bajos.
Ya vemos este escenario en funcionamiento en México, donde la producción nacional ha aumentado después de la entrada de Braskem Idesa. La nueva producción de México ha tomado participación de mercado de la estatal Pemex y de las importaciones estadounidenses. La participación de Pemex en el mercado de polímeros disminuyó debido a la disminución de la disponibilidad de etano para alimentar sus craqueadores.
Braskem Idesa y los vendedores de las importaciones de EUA se apresuraron a llenar el vacío. La lucha por la cuota de mercado se convirtió en una guerra de precios y México tiene hoy algunos de los precios de PE más competitivos del mundo.
En los primeros cuatro meses de 2017, las exportaciones de EUA a México para todos los grados de PE disminuyeron un 16,4% en comparación con el mismo período de 2016, según estadísticas del Consejo Estadounidense de Química (American Chemistry Council, ACC).
Las exportaciones mexicanas de resinas de PE han aumentado alrededor del 30%, dijo una fuente local citando estadísticas de marzo. En marzo, México exportó 46.000 toneladas de PE. De esa cantidad, unas 33.000 toneladas eran de PEAD y el resto de PEBD. Todas estas exportaciones fueron de Braskem Idesa.
Las fuentes de Pemex dijeron que a pesar de sus pérdidas de cuota de mercado, la mayor competencia es buena para México, buena para los compradores y buena para todos. Esta ha promovido negocios y vigorizado toda la cadena de suministro.
El aumento de la oferta de resinas plásticas en Colombia, Perú, Ecuador, Chile, Centroamérica y el Caribe podría tener un impacto similar.
Sin embargo, ¿podemos esperar lo mismo en Argentina, Brasil y Venezuela?
Venezuela está cada vez más aislada en términos de intercambio. Por esta razón, lo mantendremos fuera de esta discusión.
Tomemos los otros dos como un ejemplo. En Brasil, los aranceles de importación (14 %) y una serie de pequeños gastos se suman para llegar a más del 20%, lo que protege a Braskem, el productor local. Además, Brasil tiene un complejo sistema tributario.
El único país del Mercosur que puede competir libre de aranceles en Brasil es Argentina, pero sus volúmenes de polímeros exportables no son significativos. Braskem exporta resinas de PE y PP a Argentina para compensar sus importaciones.
Dow Chemical tiene el monopolio de la producción de PE en Argentina. Con una protección aduanera similar, el productor puede mantener los precios a la paridad de importación y, a veces, un poco más altos.
Cualquier persona que importe material de PE debe agregar alrededor del 23% al valor CFR (costo y flete) de Argentina y comparar este valor con el precio interno para determinar si el acuerdo es viable. Sólo unos pocos pueden importar libre de aranceles, si el producto terminado está vinculado a las exportaciones.
Los precios de PE y PP en ambos países son algunos de los más altos del mundo. Los procesadores generalmente se quejan de que no pueden competir con los productos acabados de los países vecinos.
¿La nueva producción en América del Norte afectará las condiciones del mercado en estos dos países? No vemos muchas posibilidades de que esto suceda.
Un gran distribuidor en Argentina dijo que el material del Golfo de EUA no tendrá un impacto directo en el mercado argentino de polímeros con las regulaciones existentes, pero podría desplazar el producto de Braskem de otros mercados en Latinoamérica.Esto, a su vez, podría impulsar a Braskem a buscar una mayor cuota de mercado en Argentina.
La mayoría de los grandes distribuidores en Argentina ya están comprometidos a tomar material de Dow y/o Braskem y no podrían tomar material estadounidense de un tercero sin consecuencias negativas para el distribuidor, añadió.
La demanda que quede en el país no sería suficiente para otro canal de distribución. Otra posibilidad sería el aumento de las importaciones de Dow en Argentina, en particular el PEBD que es escaso.
Un corolario de todo esto sería que el uso de reglamentos para la protección de las industrias nacionales es fácilmente defendible, pero llevado al extremo, los aranceles sobreprotectores llevan al abuso y la pérdida de competitividad para toda la cadena de producción de productos terminados.
George Martin
ICIS - Houston
Mayo 2017
Entradas
No hay comentarios.:
Publicar un comentario