Subirán aun mas los precios europeos de la película PET BO en 2019?

Cinco temas clave para enfocar en 2019

Los precios de las películas europeas de PET BO (Poliéster Biorientado) han aumentado casi un 17% en los últimos 12 meses, niveles no vistos desde finales de 2011. Los productores europeos han implementado varios aumentos de precios a lo largo del año, refiriéndose a la oferta restringida, la demanda saludable y el aumento de los costos de materia prima como los principales impulsores de la presión al alza sobre los precios de las películas de PET BO en 2018. ¿Subirán los precios aún más en 2019?

A continuación, se detallan los temas clave en los que debe enfocarse la industria de películas y productos flexibles en los próximos 12 meses:

1. ¿Se recuperarán los costos de la materia prima en el primer trimestre?
El costo de las materias primas de la película PET BO (Ácido Tereftálico, PTA y Monoetilenglicol, MEG) experimentó un aumento en septiembre, pero desde entonces ha disminuido, con la expectativa de que el PTA volverá a caer cuando nos acercamos al final del año. Renuentes a ver alguna caída en el precio de la película PET BO, los productores de películas están dispuestos a señalar que, aunque los costos de las materias primas actualmente están bajando, todavía son más altos que hace un año.

Se espera que los costos de las materias primas se estabilicen a partir de 2019 y si los productores de películas de PET BO pueden mantener el precio de la película estable en el corto plazo, esto los colocará en una posición sólida en caso de que los costos de las materias primas comiencen a subir el próximo año.

2. El cambio hacia la fijación de precios de contratos basados ​​en fórmulas
La continua volatilidad en torno al precio de la película PET BO ha dado lugar a una creciente preferencia entre los convertidores europeos para adoptar un contrato de precio basado en una fórmula, con acuerdos basados ​​en costos promedio de resina y conversión durante los tres meses anteriores. Dado que los precios promedio de la resina han aumentado en el cuarto trimestre de 2018, podríamos, por lo tanto, ver un movimiento alcista en los contratos basados ​​en fórmulas derivados del primer trimestre de 2019.

3. La demanda de películas de PET BO se mantendrá saludable.
El mercado europeo ha experimentado una demanda saludable durante todo el año, y los productores de películas informaron que el plazo de entrega es de 4 a 6 semanas para el producto nacional.

Esto se ha reflejado en el mercado global, que se ha equilibrado mucho más que en 2018, lo que ha afectado el abastecimiento extranjero para los compradores europeos. La región obtiene aproximadamente un tercio de sus necesidades en el extranjero, y los compradores están informando que los plazos de entrega en el extranjero se han ampliado a seis semanas.

Se espera que la demanda europea se mantenga saludable en 2019 y si los plazos de entrega se mantienen en los niveles actuales, los productores de películas seguirán confiando en impulsar cualquier posible aumento de precios.

4. Falta de capacidad regional anunciada.
Después de varios años de falta de inversión, el mercado europeo recién verá una nueva línea de película de PET BO de 40,000 toneladas / año instalada en las últimas etapas de 2019. Se espera que esta produzca principalmente películas delgadas comunes.

La región debió ver una segunda línea de 36,000 ton / año en 2019, sin embargo, la inversión no va mas en Europa. Si bien la nueva línea proporcionará cierto alivio a la oferta para los compradores, no alcanzará los niveles previamente pensados. Esto significa que las importaciones seguirán desempeñando un papel importante para satisfacer la demanda europea en 2019.

A nivel global, tal como están las cosas en la actualidad, la tasa de nueva capacidad que se instalará en el mercado en los próximos 5 años no seguirá el ritmo del crecimiento esperado de la demanda, lo que aumentará la presión sobre los precios de las películas de PET BO.

5. Se piensa más en las credenciales ambientales de la película PET BO.
Es probable que los problemas ambientales desempeñen un papel más importante para los proveedores de películas de BOPET en 2019 y más allá.

La nueva legislación en Alemania entrará en vigencia a principios de 2019, que establecerá un nuevo conjunto de objetivos y restricciones de empaque para aumentar los objetivos de reciclaje en todos los ámbitos. Se espera que aumente la presión de la UE para regular el uso del embalaje para ser más conscientes del medio ambiente, minimizar los residuos y mejorar la capacidad de reciclaje.

El posible cambio de laminados a monocapas para un empaque flexible es visto como un problema cada vez más crítico por algunos productores de películas de PET BO en términos de credenciales ambientales. Existe la sensación de que la industria de películas de PET BO necesita tener una voz más clara y fuerte para influir y ayudar a los tomadores de decisiones sobre estos temas.

Robert Gilfillan
Analista de investigación
Wood Mackenzie Chemicals,
Converting Quarterly
16 Enero 2019