Mercado PP Global 2do Trimestre 2020

ÁFRICA
Los niveles de suministro deberían mejorar en el segundo trimestre ya que los períodos de mantenimiento planificados terminan en varias instalaciones de producción. El productor de Medio Oriente Natpet salió de una larga interrupción al final del primer trimestre, esto debería agregar amplitud al mercado. También hay una serie de nuevas instalaciones programadas para abrir en el segundo trimestre, aunque es probable que esto dependa de los efectos de la pandemia global actual.

Como las estrategias de cuarentena del gobierno solo comenzaron al final del trimestre anterior, es probable que la demanda se reduzca severamente durante al menos la primera mitad del trimestre siguiente. Aunque las restricciones varían según el país, la demanda ha sufrido en todos los ámbitos. Los cierres efectivos de las economías locales dejarán a muchos africanos pobres, en la miseria, ya que dependen totalmente de sus ingresos diarios. La mayoría de los períodos de cuarentena tienen planificada una revisión de dos semanas.

AMERICA LATINA
Se espera que las perspectivas de suministro de PP disminuyan en el segundo trimestre, y que el mantenimiento de la refinería en Argentina y Chile probablemente restrinja la producción de propileno en esos países. La producción se mantendrá baja en Venezuela y cerca de lo normal en Brasil, Colombia y México, pero las tasas operativas reales podrían variar para adaptarse a las condiciones de la demanda local. Las medidas implementadas para contener la pandemia de coronavirus podrían hacer que algunos productores operen plantas a una capacidad disminuida.

Es probable que la demanda del segundo trimestre disminuya en la mayoría de los países de América Latina con una actividad reducida en el sector automotriz. La demanda probablemente se mantendrá débil en Argentina, donde las condiciones económicas aún son difíciles. Toda la región está lidiando con problemas monetarios, y las prácticas de mitigación de coronavirus en varios países de América del Sur reducirán aún más la demanda. La demanda podría estar cerca de lo normal en México, pero no tanto en la costa del Pacífico de América del Sur.

ASIA
El suministro debería permanecer amplio con la puesta en marcha de nuevas plantas de PP. Se espera que LiHe New Material & Technology de China ponga en marcha su nueva planta de PP de 300,000 TM/ año en el segundo trimestre. Las plantas de PP con sede en Oi operarán a tasas muy altas en vista del bajo precio del crudo.

Es probable que la demanda sea débil en el segundo trimestre debido a más cuarentenas globales y una posible recesión económica causada por la pandemia de coronavirus. La producción de automóviles disminuiría debido a la interrupción de la cadena de suministro de la industria. También se espera que las ventas de automóviles sean bajas en el segundo trimestre. Es poco probable que la fuerte demanda de embalaje y productos médicos aumente significativamente el bajo desempeño general en la industria del automóvil.

CHINA
Se espera que el mercado oportunístico permanezca bien abastecido a pesar de que se produzcan interrupciones planificadas y no planificadas, principalmente debido a la disminución de la demanda. Se espera que las cuarentenas en muchos países del sudeste asiático que se mantendrán vigentes durante la primera mitad del segundo trimestre canalicen la oferta disponible a un número limitado de puntos de venta, lo que conducirá a una intensa competencia de precios. Las interrupciones de la cadena de suministro causadas por las cuarentenas a nivel nacional también podrían conducir a algunos retrasos en los despachos.

Es probable que la demanda aguas abajo se mantenga tibia debido a un mal pronóstico económico relacionado con el coronavirus. Si bien la compra de impulso en los países predominantemente musulmanes generalmente experimenta un ligero repunte antes de las celebraciones de Eid ul-Fitr sobre el mayor consumo de productos terminados, particularmente en aplicaciones de embalaje de alimentos, los actores del mercado se prepararon para un repunte estacional más silencioso en el año. La demanda de PP usado en la fabricación de aplicaciones de embalaje rígido está preparada para mantenerse débil en el corto plazo.

EUA
Se espera que la disponibilidad de PP se amplie en el segundo trimestre. Los problemas de producción inesperados se están mayormente resolviendo, mientras que una fuerte caída en la actividad económica general debilitará la demanda incluso a medida que mejore la disponibilidad. Es probable que las tasas productivas de refinación disminuyan a medida que los esfuerzos por contener el coronavirus diezman la demanda de combustibles para el transporte y esto puede conducir a algunas reducciones en la disponibilidad de materia prima de propileno.

Se espera que la demanda de PP disminuya ya que la economía de EUA puede registrar una contracción de dos dígitos en el segundo trimestre. La demanda de embalaje de alimentos y aplicaciones médicas será fuerte, mientras que se anticipa que la demanda de aplicaciones automotrices y productos de consumo será débil. Es probable que la demanda permanezca moderada hasta que las medidas de cuarentena estimuladas por el brote de coronavirus comiencen a disminuir.

EUROPA
Se reportara posteriormente.

MEDIO ORIENTE - SUDESTE ASIÁTICO
Se espera que los niveles de suministro aumenten luego de la reanudación de las operaciones normales en las unidades de productores regionales después de la finalización de las actividades de mantenimiento que comenzaron en el primer trimestre. Es probable que una reducción de la demanda en los países asiáticos debido a bloqueos forzados en un intento de frenar la propagación de la pandemia de coronavirus también resulte en un exceso de suministros en el Medio Oriente. La disminución de la demanda global tras la propagación de la pandemia puede provocar recortes de producción en el segundo trimestre.

La demanda del Medio Oriente puede caer a medida que los niveles de negocios disminuyen después de las cuarentenas impuestos para frenar la propagación del coronavirus. Las restricciones impuestas pueden afectar la demanda de bienes de consumo y del hogar, aunque se pueden buscar comestibles, alimentos y medicamentos. El recorte en la demanda general del consumidor obstaculizará la demanda de embalaje. Hay un aumento en la demanda de máscaras faciales hechas de PP, por lo que un aumento en la demanda de grado tales como PP no tejido puede moderar la disminución general de la demanda.

SUDESTE ASIÁTICO
Los precios promedio semanales de importación de polipropileno (PP) de China aumentaron en un 2.0-3.8% a $ 1,513-1,540 /TM CFR (costo y flete) China en el trimestre finalizado el 15 de noviembre, principalmente debido al aumento de los precios del propileno en Asia. La demanda aguas abajo fue relativamente débil durante el trimestre debido a la fuerte resistencia de los compradores a los aumentos de precios.

Los precios de importación promedio semanal de PP del sudeste asiático aumentaron en un 2.0-2.7% a $ 1,525-1,555 / tonelada CFR SE (sudeste) Asia en el trimestre que terminó el 15 de noviembre. El aumento de los costos de la materia prima causado por la reducción de las tasas de operación de los craqueadores en PTT Global Chemical en Tailandia, y el cambio programado en 30 días de la planta de PP de 400,000 TM/ año de SCG Chemical en noviembre fueron los principales impulsores de los precios al alza. La constante presión a la baja sobre los precios del PP en el sudeste asiático provino de la persistente y débil demanda descendente luego de la fuerte depreciación de varias monedas regionales frente al dólar estadounidense.

TURQUÍA
Los niveles de suministro deberían mejorar en el segundo trimestre ya que los períodos de mantenimiento planificados terminan en varias instalaciones de producción. El productor de Medio Oriente Natpet salió de una larga interrupción al final del primer trimestre, esto debería agregar amplitud al mercado. También hay varias nuevas instalaciones programadas para abrir en el segundo trimestre, aunque es probable que esto dependa de los efectos de la pandemia mundial actual.

Numerosos convertidores cerraron o redujeron sus operaciones al final del primer trimestre. Esto dejará la demanda diezmada en la primera parte del segundo trimestre. Mientras Europa permanezca bloqueada, es poco probable que aumente la demanda de fibra. Hay algunos grados de PP utilizados en la fabricación de máscaras faciales que seguirán siendo una excepción. El resto depende de qué tan rápido las autoridades turcas puedan tomar el control de la propagación del coronavirus.

ICIS
Junio 2020

La revolución más importante

Ahora está emergiendo un nuevo orden mundial de la energía que está transformando el planeta

Mientras los medios siguen con obsesiva y justificada atención las matanzas en Siria, la crisis económica europea o algún escándalo político que inevitablemente domina los titulares, hay una revolución en curso que está cambiando el mundo sin que muchos se den cuenta.

Está emergiendo un nuevo orden mundial de la energía. Estos son algunos de los eventos que han transformado profundamente esta industria, sus mercados y, en definitiva, el planeta.

1. China se convierte en el mayor consumidor de energía. En 2010, China superó a EE UU como el mayor consumidor de energía del mundo. Ese año, el gigante asiático consumió un 4% más que EE UU, desplazándolo del primer puesto que ocupaba desde 1900. China es también el líder en la generación de energía limpia, especialmente solar y eólica. Y acoge a 26 de las 63 centrales nucleares actualmente en construcción en todo el mundo.

2. La revolución del gas de esquisto. La tecnología para extraer energía de esas rocas es la mayor innovación en mucho tiempo. Gracias a estas nuevas técnicas es posible que en 2020 Estados Unidos llegue a ser el principal exportador de energía del mundo. También Polonia, México, China y Francia tendrán más recursos energéticos. Naturalmente, hay sobradas razones para preocuparse por el daño al medio ambiente que puede causar este tipo de explotación. La esperanza es que una combinación de mejoras tecnológicas y regulaciones gubernamentales pueda mitigar estos riegos. Ojalá.

3. El protagonismo energético pasa de Oriente Próximo a América. Los nuevos productores de hidrocarburos en el hemisferio occidental están desafiando la hegemonía energética de Oriente Próximo. En Brasil se han encontrado enormes yacimientos de petróleo mar adentro. En Canadá y Venezuela están las mayores reservas del mundo de petróleo pesado. México volverá a ser un importante productor, Colombia ha aparecido en el mapa de la energía y EE UU va en camino a ser un exportador neto. América es el nuevo epicentro energético del planeta.

4. El renacer petrolero africano. Históricamente, en África solo Nigeria, Libia, Argelia y Gabón habían sido importantes exportadores de gas y petróleo. Ya no. Cada vez más países africanos se incorporan al mapa mundial de la energía. Guinea Ecuatorial y la República de Congo se han convertido en productores de cierto peso y Ghana, Sudán y Uganda también son ahora países petroleros. Tanzania y Mozambique exportan gas natural. Kenia, Madagascar y Etiopía desarrollan prometedores trabajos exploratorios. Hay 17 países africanos produciendo petróleo y gas. El continente ha adquirido súbitamente una presencia sin precedentes en los mercados de la energía.

5. Las siete hermanas ahora son centenares de hermanitas. Durante gran parte del siglo XX la industria petrolera estuvo concentrada en siete grandes empresas conocidas como “las siete hermanas” (Exxon, Shell, etcétera), quienes controlaban todas las fases del negocio, desde la exploración hasta las cadenas de venta al consumidor. Este cartel se fue rompiendo con la aparición de las llamadas empresas “independientes” y con la fuerte expansión de petroleras estatales como la saudí Aramco, la venezolana PDVSA o las de los emiratos del golfo Pérsico. En la década de los noventa algunas de estas compañías nacionales comenzaron a invertir y producir fuera de sus países, y hoy concentran el 52% de la producción mundial de petróleo y controlan el 88% de las reservas. Centenares de empresas “independientes” de las siete hermanas o de las compañías estatales también están reconfigurando la competencia en la industria.

En el nuevo mundo energético de hoy impera la feroz rivalidad entre empresas de todas partes con propietarios, objetivos, estrategias y tecnologías muy variados. La competencia es un cambio revolucionario en esta industria.

6. La expansión global de las petroleras chinas. Hasta los años noventa, las empresas petroleras de China no aparecían en la lista de los actores importantes. Hoy en día están en todas partes y tienen un peso enorme en la industria. En muy poco tiempo, gigantes como CNPC, CNOOC y Sinopec han alcanzado fuera de China hasta el 20% de su producción total. PetroChina produce más petróleo que ExxonMobil, por ejemplo. La estrategia del Gobierno chino tiene como objetivo asegurar y diversificar sus fuentes de suministro, y las empresas, naturalmente, son la punta de lanza de este esfuerzo vital para la estabilidad del gigante asiático.

Una de las mayores sorpresas del nuevo orden energético mundial que se está perfilando es que la escasez quizás deje de ser la preocupación central. De acuerdo con un estudio de Citigroup, la demanda de petróleo está llegando a su punto máximo y a partir de 2020 comenzará a declinar. Estas transformaciones le cambiaran la vida a más gente en el mundo que muchos de los sucesos que discutimos a diario.

Moises Naim - El Pais

25 Mayo 2013