Los proyectos latinoamericanos enfrentan una competencia creciente de EUA

Varios proyectos de nuevos craqueadores se han previsto para América Latina, pero su competitividad relativa podría reducirse como resultado de una ola de nueva capacidad de etileno que se espera que entre en funcionamiento en los EUA. Antes de la crisis económica mundial en 2008-2009, hubo gran entusiasmo por las nuevas propuestas de proyectos de craqueadores en América Latina, dice Raúl Arias, consultor y gerente senior para América Latina de Nexant. Ahora, con la mejora de la competitividad de los los proyectos de craqueadores de EUA, gracias a aumento de la producción gas de esquisto, algunos de estos proyectos de América Latina es probable que sean reevaluados, añade.

El boom del gas de esquisto ha dado lugar al anuncio de muchos proyectos proyectos de craqueadores y ampliaciones en EUA. Cuatro productores ya se han comprometido a la construcción de nuevas craqueadores a escala mundial: Chevron Phillips Chemical (CPChem), Dow Chemical, Shell y Formosa Plastics. Además, Sasol está realizando un estudio de factibilidad para construir un nuevo craqueador en St. Charles, Louisiana. Se espera que las nuevas capacidades entre en funcionamiento en 2016-2017. En América Latina, los proyecto de olefinas y derivados se están ejecutando o estudiando en Brasil, México, Perú, Bolivia y Trinidad y Tobago (ver mapa).

Braskem, el mas importante fabricante de resinas de Brasil es un actor clave en la mayoría de estos proyectos de América Latina. La compañía también ha dicho que está observando las obras de gas de esquisto en EUA, y está evaluando la construcción de un nuevo craqueadeor de escala mundial en el país.

Braskem, el mes pasado, comenzó la construcción de su craqueador XXI de Etileno y el complejo de PE en México con IDESA en México y que planea invertir en un craqueador y parte de poliolefinas del Complejo de Petroquímico de Petrobras de Río de Janeiro (Comperj), realizado en Brasil.

Braskem también está considerando inversiones en craqueo y polietileno en el Perú y Bolivia.

Los planes de Braskem para una empresa conjunta de un craqueador y complejo de PE en Venezuela permanecen en suspenso, aunque Sergio Thiesen, director de desarrollo de negocios, dice que la compañía podría analizar la posibilidad de volver al proyecto si PDVSA, el grupo estatal de energia de Venezuela presentara opciones competitivas de materias primas. El proyecto sería una asociación con Pequiven, fabricante estatal de productos químicos de Venezuela. Braskem y Pequiven, sin embargo, continuar el estudio del proyectode polipropileno (PP) en Venezuela, sobre la base de propileno de refinería.

En Trinidad y Tobago, SABIC, el productor de Arabia Saudita y Sinopec empresa estatal de China están estudiando un proyecto de metanol-a-olefinas (OMP) y de poliolefinas. LyondellBasell había estado persiguiendo un proyecto similar en el país, pero que no llegó a materializarse cuando la crisis económica llegó y LyondellBasell se declaró en quiebra en los EE.UU. en enero de 2009.

Retrasos en los proyectos
Los proyectos de América Latina ya se han demorado como consecuencia de la crisis económica global. En 2007/2008, los proyectos de Venezuela estaban siendoconsiderando para la puesta en marcha en 2013, parte de Comperj se había anunciado para el 2012 y el proyecto de Perú fue programado para comenzar en 2014-2015. "En ese momento habia aún un cierto optimismo en torno a Bolivia", dice Arias.

La crisis económica resultó en una menor demanda, aumento la cautela entre los inversionistas y un menor acceso al financiamiento. Ahora, la competencia de bajo costo de producción en EUA constituye un reto adicional.

"Para cualquier proyecto que tenga lugar en [América Latina] es probable que no se reciba la emoción enorme que tenia antes de la crisis mundial, cuando todos esperábamos que algunos de esos proyectos fueran los más competitivos", dice Arias. "EUA ahora será probablemente el más competitivo de la región".

Muchos de los proyectos de América Latina tenían como objetivo una buena parte de sus ventas de exportación a EUA. Pero ya no pueden mas contar en el mercado de EUA.

"Esta es la pregunta que todo el mundo esta enfrentando ahora: a dónde ir con sus volúmenes?" observa Arias.

Mientras que el interés en América Latina todavía está allí, "ahora hay que ser más cautelosos en la manera de desarrollar la estrategia para estos proyectos y el tipo de supuestos que se realicen en relación con América del Norte", añade. En particular, las empresas deberán evaluar si el mercado regional de un proyecto va a ser lo suficientemente grande para la planta, dice Arias. Como resultado, algunos de los proyectos podría ser recortados, sugiere.

Sin embargo, Braskem mantiene que, hasta ahora, no ha sido necesario revisar el tamaño de cualquiera de sus proyectos. Consultado sobre si la compañía estaba revisando cualquiera de sus proyectos en el extranjero, Thiesen dijo: "Braskem mantiene su estrategia de mirar todas las posibilidades de inversión de la petroquímica en América Latina y en otros lugares, y por supuesto, la posición competitiva de otros jugadores en el área se toman en cuenta al analizar las oportunidades de inversión.

"La propuesta de la inversión de un craqueador y PE en Venezuela es un ejemplo de un proyecto que, por delante de los desarrollos norteamericanos, habría estado bien posicionado para abastecer el mercado de EUA. Cuando Braskem y Pequiven anunciaron sus planes de proyecto en 2007, dijo que abasteceria a los mercados en la costa del Pacífico de América del Sur, América del Norte y Europa.

El Comperj y los proyectos Etileno XXI, por el contrario, son menos dependientes del mercado de EUA. Comperj será capaz de abastecer el gran mercado brasileño, más los otros países del Mercosur (Argentina, Uruguay y Paraguay), mientras que el proyecto Etileno XXI se centrará en el mercado mexicano sustancial.

El proyecto peruano de Braskem, una empresa conjunta con Petroperú, tiene la ventaja de que será la unica planta petroquímica en la Costa del Pacífico de América Latina. Braskem dijo que el proyecto se centrará en los mercados locales y regionales andinos, aunque cuando los socios anunciaron el proyecto por primera vez en 2008, dijeron que el proyecto suministraría a los costas del Pacífico de América del Norte y del Sur.

"El proyecto peruano será 100% absorbido por el mercado local y la region andina - una cantidad muy pequeña de la producción se vendera fuera de la región", dice Thiesen. "Este proyecto debe ser tan competitivos como los proyectos más competitivos en EUA.", dice, señalando que el gobierno peruano ha promulgado una nueva ley para promover la extracción de etano.

Proyectos de Bolivia
Braskem dice que sigue interesado en un potencial proyecto de etileno y PE localizado en la frontera de Bolivia / Brasil y se basa en el gas boliviano. Este proyecto, por supuesto, tener acceso al importante mercado brasileño ."Braskem tiene un interés permanente para construir unidades de etileno y PE basados ​​en el contenido de etano del gas natural que va a Brasil", dice Thiesen. "En nuestra opinión, la mejor solución técnica es la construcción de esta planta en la frontera entre ambos países".

 mismo tiempo, Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB), empresa estatal boliviana de petróleo y gas está estudiando un proyecto de etileno y PE en Yacuiba, en la Provincia de Gran Chaco de Bolivia, cerca de una planta prevista de separación líquida situada antes de que la línea entre en la Argentina. El proyecto propuesto de YPFB en Yacuiba ahora se espera que incluya 1.05 MM de toneladas al año de PE y está previsto para arranque en 2016, según Jorge Buhler, director de Polyolefins Consulting con sede en EUA.

El último proyecto que se anunciará en la región es el proyecto de SABIC / Sinopec en Trinidad y Tobago. El proyecto forma parte de los planes del gobierno para estimular las inversiones en los sectores de energía y químicos, incluidos los derivados de metanol, derivados de melamina y de conversión de plásticos.Los inversonistas estan mucho más cautelosos ahora, sobre todo en lo que respecta a la seguridad de materias primas, dice Arias, de Nexant, que celebró un evento en febrero para facilitar los contactos entre el Gobierno de Trinidad y Tobago y los posibles inversionistas.

La reacción de los inversionistas potenciales en el evento fue positiva, pero esto tiene que ser tomado en contexto, dice. "Todo lo que está pasando en América Latina, está sucediendo en un contexto nuevo, que es la nueva posición competitiva y los anuncios de proyectos en EUA", añadió.

Anna Jagger - ICIS
04 June 2012